เทรดเดอร์ นักลงทุน

ค่าเงินดอลลาร์ ราคาทองคำ

ดอลลาร์ดีดตัว เมื่อเฟดเริ่มสื่อว่าจะ “ไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ย”

April 17, 2018

ความเห็นของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในช่วงที่ผ่านมา ค่อยข้างน่าสนใจ และดูจะประคองเศรษฐกิจสหรัฐในอนาคตต่อได้อีก เมื่อ นายแคปแลน สาขาดัลลัส ออกมาบอกว่า เขาเองมองว่าน่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้ และ 3 ครั้งในปีหน้า โดยอยู่ในรูปแบบที่ค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากไม่ต้องการให้อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ นายคาสคารี่ ประธาน Fed สาขามินนาโพลิสได้กล่าวว่าในเวลานี้ยังไม่เห็นว่ามีความจำเป็นที่จะต้องเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย และให้ติดตามอัตราเงิเฟ้อเป็นหลัก   อ้างอิงข้อมูลจาก เว็บไซต์ประชาชาติธุรกิจ – April 17, 2018

Read More
Picture1

แจก ebook พร้อมสรุปสาระสำคัญ The Most Important Thing ของ Howard Marks

April 14, 2018

ก่อนอื่น ต้องขอแนะนำ Howard Marks ว่าเขาเป็นใคร ถ้าค้นกูเกิลดู จะเจอคำถามแรก ๆ ว่า มูลค่าสินทรัพย์ของเขา มีเท่าไหร่ Howard Marks เป็นนักลงทุนสาย VI มาตลอดชีวิต และในปี 2018 นี้ Net Worth ของเขา มีมูลค่ามากถึง 1.91 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เขาก็เลยเขียนหนังสือ ที่กรั่นกรองความคิดและประสบการณ์ของเขาออกมา ซึ่งเนื้อหาที่นำเสนอในหนังสือ ค่อนข้างกระชับ และเข้มข้น งั้นเรามาดูบทสรุป/ข้อคิดสั้น ๆ จากหนังสือเล่มนี้กันเลย 1 หากคุณต้องการเอาชนะตลาด คุณต้องพัฒนาการคิดให้ถึงขั้นที่ 2 (second-level thinking) ถ้าแปลแบบง่าย ๆ คือ ให้คิดแล้วคิดอีก อย่าคิดรอบเดียวแล้วจบ 2 นักคิดที่ใช้ second-level thinking จะไม่ทำตามฝูงชน พวกเขาจะใช้ความเข้าใจ และสัญชาตญาณของตัวเอง เพื่อให้ตัวเอง สามารถมองเห็นอะไรได้ชัดเจนมากกว่าวิธีการประเมินการลงทุนทั่วไป 3 นักวิเคราะห์ที่ดี […]

Read More
หนังสือเทรดเดอร์ Cover

แจก eBook หนังสือหายากในตำนาน Reminiscences of a Stock Operator | Edwin Lefevre

April 9, 2018

หนังสือ Reminiscences of a Stock Operator ของ Edwin Lefevre เป็นหนังสือที่หลายคนน่าจะคุ้นชื่อ แต่ถ้าจะพูดให้ชัดเจนว่า เล่มนี่พูดถึง Jesse Livermore เซียนหุ้นในตำนาน ที่ได้รับยกย่องว่าเป็นหนึ่งในสุดยอดนักเก็งกำไรในอดีต จากการที่เขาสามารถทำกำไรได้กว่า 100 ล้านดอลลาร์ จากการ Short ดัชนีในช่วงวิกฤตปี 1929   เล่มนี้มีแปลไทยแล้วในชื่อว่า บันทึกลับ เซียนหุ้น ชีวิตของ Jesse Livermore  ตั้งแต่วัยเด็กจนถึงจุดสุดท้ายนั้นเป็นเหมือนบทละครที่ถูกเขียนได้อย่างครบรสชาติทั้งทุกข์และสุข ไม่ว่าจะเป็นช่วงเวลาแห่งการได้เสพสุขอย่างอภิมหาเศรษฐีแห่งตลาดหุ้น หรือ ยาจกผู้ยากไร้ที่กระทั่งต้องยืมเงินยืมทองจากคนรู้จักมาประทังชีวิต แม้กระทั่งชีวิตรักที่หวานชื่นและขื่นขม… เขาได้กลายเป็นต้นแบบให้กับนักเล่นหุ้นเก็งกำไรผู้ยิ่งใหญ่ของโลกมาเป็นเวลาเกือบร้อยปีอย่างที่ไม่มีใครปฏิเสธได้ แนวคิดการวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค และวิธีการเล่นหุ้นของเขา กลายเป็นเสาหลักของโลกการเก็งกำไร ตราบจนทุกวันนี้ (ข้อมูลจาก http://mangmaoclub.com/reminiscences/) และถ้าค้นดูเพิ่มเพิ่ม ก็จะเห็นสรุปจากเว็บ http://www.meawbininvestor.com/jesse-livermore/ ที่ได้นำเสนอหลักการเก็งกำไร 30 ข้อของ Jesse Livermore ไว้ว่า 1.ในโลกของการเก็งกำไรหรือการลงทุน ทั้งในตลาดทุนและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ไม่เคยมี “อะไรใหม่” […]

Read More
“Carry Trade” คือ อะไร

“Carry Trade” คือ อะไร

April 9, 2018

หลายคนอาจจะเคยได้ยินกลยุทธ์ Carry Trade มานาน แต่อาจจะยังไม่เข้าใจว่า แท้จริงแล้ว มันคืออะไรแล้วทำยังไง งั้นเรามาเรียนรู้ไปพร้อมกันเลยค่ะ   “แครี่เทรด” Carry Trade คือการเคลื่อนย้ายเงินจากแหล่งที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ ไปหาแหล่งที่ให้ผลตอบแทนที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง ซึ่งถือว่าเป็นกลยุทธ์ “การเก็งกำไร” ประเภทหนึ่ง ซึ่งอาจจะไม่ใช่กลยุทธ์ที่เหมาะกับเทรดเดอร์ทุกคน แต่การศึกษาเรื่อง  Carry Trade จะช่วยให้เข้าใจและเห็นภาพการเคลื่อนไหวของค่าเงินได้ดียิ่งขึ้น เรามาลองดูตัวอย่างจากเหตุการณ์จริงในอดีตเมื่อปี 2009 ช่วงนั้นค่าเงินบาท และค่าเงินสกุลต่าง ๆ ในเอเชียแข็งค่ามาก หลังจากสหรัฐเกิดวิกฤต และทำ QE ตอนนั้น Fund Flow ไหลเข้ามาในตลาดเกิดใหม่ในเอเชีย โดยเข้ามาซื้อทั้งในตลาดพันธบัตร และตลาดทุน เพื่อเป็นแหล่งพักเงิน   แล้วเงิน Carry Trade ตอนนั้นมาได้ยังไง ตอนนั้นเกิดกระแสเงินที่กู้มาจากสถาบันการเงินในสหรัฐฯที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ มาลงทุนในประเทศที่อัตราดอกเบี้ยสูงกว่า เหตุการณ์นี้ก็เลยมีชื่อว่า US Carry Trade (ถ้ากู้เงินเยนมาจากญี่ปุ่นก็เรียก Japan Carry Trade)   Carry […]

Read More
Cover SCB ปิดสาขา 2

“ไทยพาณิชย์” ทยอยปิดแล้ว 7 สาขา ตั้งเป้าทั้งปี ปิด 200 แห่ง

April 9, 2018

นายสารัชต์ รัตนาภรณ์ รองผู้จัดการใหญ่อาวุโส ผู้บริหารสูงสุดลูกค้าบุคคล และผู้บริหารสูงสุดเครือข่ายสาขา ธนาคารไทยพาณิชย์กล่าวว่า ครึ่งปีแรกของปีนี้ธนาคารมีแผนลดสาขาลง 100 สาขา เนื่องจากเห็นแล้วว่าธุรกรรมใน 100 สาขานั้นลดลง ลูกค้าใช้ออนไลน์มากขึ้น โดยปีนี้ธนาคารตั้งเป้าขยายฐานลูกค้าโมบายแบงกิ้ง 10 ล้านราย โดยการยกเลิกค่าธรรมเนียมก็ช่วยขยายฐานลูกค้าให้มากขึ้น   สรุปประเด็นสำคัญ สาขาที่ลดลง ส่วนใหญ่เป็นแบบสาขาดั้งเดิม stand alone ที่ธุรกรรมค่อนข้างน้อย ส่วนที่มีธุรกรรมเยอะคือสาขาในห้าง (อินมอลล์) ภาพรวมปริมาณการทำธุรกรรมของธนาคารไทยพาณิชย์ ณ สิ้นเดือนก.พ.ที่ผ่านมา เติบโต 30.3 % เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่ผ่านมา การทำธุรกรรมผ่านช่องทางดิจิทัลเติบโตสูงขึ้น 187.3 % ธุรกรรมผ่านเครื่องอัตโนมัติ (เอทีเอ็มและซีดีเอ็ม)เพิ่มขึ้น 7.1 % ในขณะที่การทำธุรกรรมผ่านสาขาลดลง 6.3 % รายงานข่าวจากธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) แจ้งว่า ช่วง 2 เดือนแรกของปีนี้ ธนาคารพาณิชย์มีการเปิดสาขามากกว่าปิดสาขา โดยมีสาขาทั้งหมด 6,789 แห่ง เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2560 […]

Read More
Cover No New High

อีก 6 เดือนนับจากนี้ ตลาดหุ้นจะไม่ทำ New High อีกแล้ว !

April 8, 2018

Sam Eisenstadt นักวิจัยของ Value Line Inc. ได้พยากรณ์จากโมเดลของเขาว่า นับจากนี้ไปอีก 6 เดือน (จนกว่าจะถึงเดือนตุลาคม 2561) ตลาดหุ้นจะไม่ทำสถิติสูงสุดใหม่อีก โดยโมเดลของเขา projection ว่า S&P500 จะไปอยู่ที่ 2,775 จุดในเดือนกันยายน หรือร่วงกว่า 3% ถ้านับจาก All-time high เมื่อเดือนมกราคม   หลายคนอาจจะสงสัยว่าโมเดลของเขาจะเชื่อได้จริงหรือไม่ งั้นเราตามมาขุดกัน มีบทความนึงที่คุณแซมได้เขียนไว้เมื่อเดือนกันยา ปีที่แล้ว ว่า S&P500 จะลงไปเทรดกันแถว ๆ 2,620 – 2,640 ในเดือนมี.ค. 2561 และผลปรากฎว่า สิ้นเดือนมี.ค. ดัชนี S&P500 ก็มาปิดที่ 2,640.87 (ตามไปอ่านบทความเก่าของเขาได้ที่ https://www.marketwatch.com/story/why-the-sp-500-should-climb-even-higher-by-march-2017-10-06)   ทั้งหมดนี้เขาใช้การเก็บข้อมูล และตัวทดสอบสถิติที่หลายคนคุ้นเคยกันดีในชื่อว่า r-squared หากใครสนใจรายละเอียด และอยากตามไปอ่านบทความล่าสุดของเรื่องนี้ ก็สามารถตามไปอ่านได้ที่ […]

Read More
China Bond Cover

พันธบัตรจีน ให้ผลตอบแทนดีที่สุด แต่ไม่มีใครสนใจ

April 8, 2018

นอกจากประเด็นการค้าระหว่างจีนและสหรัฐแล้ว ยังมีประเด็นการแข็งค่าของเงินหยวน หลายคนอาจจะยังไม่ทราบว่า การแข็งค่าของเงินหยวน ส่งผลดีต่อพันธบัตรจีน คุณ Brendan Ahern, Chief investment officer ของ Krane Fund Advisors ออกมาบอกว่า การแข็งค่าของเงินหยวน ส่งผลให้นักลงทุนเข้ามาในตลาดตราสารหนี้มากขึ้น ทั้ง ๆ ที่เป็นตลาดตราสารหนี้ (Bond Market) ที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับ 3 ของโลก และให้ yield หรือผลตอบแทนที่ดี แต่ก็มีนักลงทุนต่างชาติ (foreign investors) เข้ามาถือครองในสัดส่วนที่ไม่ถึง 6% ของพันธบัตรรัฐบาลจีนทั้งหมด เครดิต Bloomberg – Apr 8, 2018 https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-04-06/chinese-bond-funds-return-the-most-but-no-one-cares-etf-watch  

Read More
กฎห้าข้อสำหรับการลงทุนหุ้นให้ประสบความสำเร็จ cover

แจก eBook หนังสือกฎห้าข้อสำหรับการลงทุนหุ้นให้ประสบความสำเร็จ | Pat Dorsey

April 8, 2018

หลักการการลงทุน 5 ข้อของคุณ Pat Dorsey ได้รับการยอมรับจาก Morning Star ว่าเป็นหนังสือที่แนะนำการลงทุนในหุ้นให้ประสบความสำเร็จได้ ดีที่สุดเล่มหนึ่ง เรามาลองดูบทสรุปสั้น ๆ ของหนังสือเล่มนี้ ก่อนที่จะเข้าไปอ่าน หรือโหลด eBook พร้อมกันเลยค่ะ   1 การลงทุนที่ประสบความสำเร็จต้องใช้เวลาเตรียมตัวและศึกษา 2 ให้ซื้อหุ้นในบริษัท ที่มีข้อได้เปรียบทางเศรษฐกิจ และการแข่งขันอย่างยั่งยืน 3 ให้ความสนใจกับการจัดการความเสี่ยง ไม่ใช่แค่ไล่ล่าผลตอบแทนที่สูงเท่านั้น 4 วางแผนกลยุทธ์การออกของคุณ และไม่ลังเลที่จะลดความสูญเสียโดยการขายมันออกไปให้ถูกเวลา 5 การลงทุนเป็นธุรกิจ อย่าให้อารมณ์ของคุณพาคุณเป็นตัวตัดสินใจ 6 อย่าคิดว่ากฎที่ถูกต้องในอดีตไม่สามารถใช้งานได้อีกต่อไป 7 ดูเงินสดของกิจการ หากไม่แน่ใจว่าบริษัทพวกนั้นตกแต่งบัญชีทางการเงินหรือไม่ 8 คุณค่าคือสิ่งที่สำคัญในระยะยาว 9 อย่าเพิ่งกระโดดเข้าไปเรียนรู้เกี่ยวกับธุรกิจเลยทันที แต่ให้เรียนรู้เกี่ยวกับภาคอุตสาหกรรมนั้น ๆ ก่อน   สำหรับคนที่อ่านแล้ว รู้สึกอยากศึกษาเพิ่มเติม ก็สามารถเข้าไปอ่านหนังสือเล่มนี้ออนไลน์ หรือเข้าไปดาวน์โหลดได้ตามลิงก์ที่อยู่ด้านล่างนี้เลยค่ะ Read e-Book   เครดิต A […]

Read More
VIX Cover

ความผันผวน กลับมาแล้ว !! VIX พุ่งขึ้น 81% จาก Low

March 31, 2018

เป็นเวลา 2 ปีที่ตลาดสงบ และเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง แต่วันนี้ดัชนี CBOE Volatility Index (VIX) ซึ่งเป็นมาตรวัดความวิตกของตลาดพุ่งขึ้นกว่า 81% จากระดับต่ำสุด นั่นเริ่มเป็นสัญญาณที่สะท้อนให้ต้องรอบคอบ และระมัดระวังมากขึ้น ก่อนที่จะตัดสินใจเข้าไปเทรด หรือเข้าไปลงทุน ไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น หรือตลาดฟิวเจอร์ส     ส่วนตลาดค่าเงิน ก็มีประเด็นนโยบายกีดกันการค้าของสหรัฐฯและการทำสงครามการค้าผ่านการตั้งกำแพงภาษี ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการค้าโลก ส่งผลให้มูลค่าการค้าโลกปีนี้อาจชะลอตัวลง   ปีนี้ คงเป็นอีกปีที่การบริหารจัดการการลงทุนยากมากขึ้นกว่าเดิม ฉะนั้น เราจึงควรเริ่มมองกลยุทธ์ที่จะจัดการกับความเสี่ยงอย่างรัดกุมมากขึ้น   ขอบคุณข้อมูลจาก Bloomberg – Mar 31, 2018

Read More
Bull-Vs-Bear-Market Cover

รู้จักรับมือกับ “ความผันผวน” ของตลาดหุ้น

March 25, 2018

เป็นที่รู้กันดีว่า ตลาดหุ้นนั้นมีความผันผวนอยู่ตลอดเวลา การซื้อขายหุ้นด้วยการแห่ตามฝูงชน และการถูกครอบงำจากความผันผวนของตลาดหุ้น อาจทำให้นักลงทุนเกิดความเสียหายได้   ในเรื่องนี้เบนจามิน เกรแฮม เคยได้ให้มุมมองใหม่กับนักลงทุน โดยการเปรียบเทียบตลาดหุ้นเป็นเสมือนหุ้นส่วนทางธุรกิจของเราคนหนึ่ง ชื่อว่า “Mr.Market” หรือ “นายตลาด” ซึ่งเป็นคนที่มีความคิดสับสนและมีอารมณ์แปรปรวนอยู่เสมอ นายตลาดผู้นี้จะปรากฎตัวทุกวัน เพื่อเสนอราคาที่จะซื้อหุ้นของเรา บางทีก็เสนอราคาขายหุ้นขายหุ้นของเขาให้เรา ถ้าเราไม่สนใจเขา เขาก็ไม่ว่าอะไร และจะกลับมาใหม่ในวันถัดไป   วันไหนที่นายตลาด อารมณ์แจ่มใส มองไปทางไหนก็สวยหรูดูดีไปหมด เขาก็จะเสนอซื้อหุ้นของเราในราคาที่สูงลิ่ว แต่วันไหนที่มีข่าวร้ายเข้ามา ทำให้อารมณ์ของเขาหงุดหงิดหรือหดหู่ เขาก็จะเสนอราคาขายหุ้นของเขาในราคาที่ถูกอย่างไม่น่าเชื่อ แม้ว่าจะไม่สามารถ คาดเดาล่วงหน้าได้ว่าอารมณ์ของนายตลาดจะเป็นอย่างไร แต่เราก็สามารถใช้ประโยชน์จากอารมณ์ที่แปรปรวนของเขาได้ ถ้าวันไหนที่เขาหดหู่และสิ้นหวังและตั้งราคาเสนอขายหุุ้นในราคาที่ต่ำมาก ๆ ก็เป็นโอกาสดีของเราในการเข้าซื้อ และวันไหนที่นายตลาดคึกคัก มองโลกในแง่ดีมาเสนอซื้อหุ้นของเราในราคาสูงมาก ๆ นั่นก็เป็นโอกาสทองในการขายหุ้นของเราออกไป   สุดท้ายนี้ เกรแฮมบอกว่า นักลงทุนที่แท้จริง สามารถหาประโยชน์จากการเกิดขึ้น ซ้ำแล้วซ้ำอีกของการมองโลกในแง่ดีเกินไป และการวิตกกังวลจนเกินเหตุของฝูงชน ดังนั้น นักลงทุนจึงต้องการรับมือกับความผันผวนของตลาดหุ้น ด้วยการรู้จักควบคุมอารมณ์ให้มั่นคง และใช้ความคิดไตร่ตรองอย่างมีเหตุผลในการซื้อขายหุ้น มิใช่แห่ตาม อารมณ์ของฝูงชน ที่มา: หนังสือพลิกชีวิตด้วยการลงทุน เซียนหุ้นพันล้าน […]

Read More